: Денежное обращение, финансы и кредит

и др. его виды. Комм. В выдается под залог товара. Банк-й В выдается

банком-эмитентом при наличии опред. суммы клиента на депозите. В отличие от

комм.В банк-й В в имеет депозитную форму. Это по существу простой В, так как

выписывается клиентом банка своему поставщику в оплату за товары, но м.б.

индоссирован третьему лицу. Банк-й В дает предпр-ю новое плат. средство,

гарантированное банком, кроме получения дохода по депозиту, предприятие

получает возможность расчета со своими партнерами.

Банкнота - КД, выпускаемые ЦБ (эмиссионным) страны. Б поступает в

обращ. путем банковского кредитования государства, хозяйства через КБ, обмена

иностранной валюты на банкноты данной страны. ЦБ стран вып-ют Б строго опред-го

достоинства. По сущ. они явл. нац. деньгами на всей терр. гос-ва. Мат. обесп-е

в виде товаров или золота отсутствует. Изгот-ся из особой бумаги и применяются

меры, затрудн-е их подделку. В РФ эмитентом банкнот является ЦБР (Банк России),

осуществляющий свою деятельность в соответствии с Фед. з-ном о ЦБ РФ от

26.04.95г. Обращаются банкноты достоинством 5, 10, 50, 100, 500, 1000 рублей,

на новых 500 и 1000 рублей указано “Билет Банка России”.

Чек - ден. докум. устан. формы, содержащий безусл. приказ

владельца счета в кред-м учр. о выплате держателю чека указанной суммы. В

чековом обращении участвуют: чекодатель (владелец счета), чекополучатель

(кредитор чекодателя) и плательщик по чеку (кредитное учреждение). Различают

3 вида чеков: - именной - на определенное лицо без права

передачи; - предъявительский - без указания получателя; -

ордерный - на определенное лицо, но с правом передачи посредством

индоссамента на обороте документа.

Во внутр. обороте Ч исп-ся для получ. нал. денег, в кред-м учр., как ср-во

платежа и обращения, а т.ж. в кач. инструм. безнал. расчетов. В междунар.

расч. т.ж. исп-ся банковские чеки для осущ. коммерч. платежей, в осн. при

платежах неторгового характера. С 1.03.92г. постановлением ВС России принято

“Положение о чеках”, которое определило порядок чекового обращения в стране.

В России создан “Чековый синдикат”, объединяющий КБ. Клиент заключает соглаш.

с КБ, входящим в синдикат, вносит вклад, на сумму которого открывается счет,

и получает чековую книжку. В пределах депозита выписываются чеки.

Быстрое расш. чекового обращ. потребовало измен. форм платежей. НТП и

развитие ЭВМ обеспечили создание автоматизир-х электронных установок для

обработки чеков и ведения текущих счетов. Эл-нные устройства и система связи

для осущ. кредитных и платежных операций посредством передачи электронных

сигналов без участия бумажных носителей способствовали возникновению

электронных денег. Внедрение ЭВМ в кредитных учреждениях создало условия для

замены чеков кредитными карточками, Выпускаются они кредитными учреждениями в

форме пластиковой карточки с нанесенной на ней встроенной микросхемой. За

рубежом они применяются в розничной торговле и сфере услуг. В России они

также появляются. Кредобанк, Инкомбанк и другие начали выпускать карточки для

своих клиентов, но для этого требуются значительные вклады в иностранной

валюте.

15. Понятие ссудного капитала и источники его формирования. Рынок СК.

СК - совокупность денежных средств на возвратной основе, передаваемых во

временное пользование за плату в виде процента.

На рынке капиталов СК занимает особое место, удовлетворяя потребности в лице

государства, ЮЛ и ФЛ в свободных финансовых ресурсах.

Пром. о и торг. капитал на стадии передачи от продавца (кредитора) к

покупателю (заемщику), в отличие от СК, обычно находится лишь в денежной

форме.

В отличие от ростовщического капитала, осн. источником которого выступали

собственные денежные средства кредитора, СК формируется за счет финансовых

ресурсов, привлекаемых кредитными организациями у государства, ЮЛ и ФЛ.

На 1 этапе развития кр-х отношений единственным источником формирования СК

выступали временно свободные денежные средства государства, ЮЛ и ФЛ

, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам. Эти средства

фиксировались на депозитных счетах и обеспечивали своим владельцам

фиксированный доход в форме процента по этим вкладам.

По мере развития кап. способа пр-ва и безналичной формы денежных расчетов с

прямым участием банков новым источником формирования ссудного капитала

капиталов. Основные причины высвобождения:

· несовпадение времени реализации производственной продукции со

сроками фактического осуществления затрат на приобретение сырья, материалов,

выплату з/платы наемному персоналу и т.д.;

· постепенное снашивание основных фондов и отсюда необходимость

формирования амортизационного фонда, как резерва денежных средств, в

последующем используемых для финансирования восстановления физического и

морального износа;

· образование нераспределенного остатка прибыли с момента ее

формирования до фактического использования и т.д.

При этом для банка отсутствует необходимость:

· получения предварительного согласия владельца р/счета на

использование находящихся на нем средств;

· выплаты дохода по р/счетам по аналогу с депозитными, то есть

фактическая бесплатность этих ресурсов.

Для большинства современных банков рассматриваемый источник выступает в

качестве основного мобилизационного ресурса и побуждает их к постоянному

увеличению общего состава обслуживаемых клиентов.

Структура рынка ссудных капиталов:

Рынок СК - это финансовый рынок, особая сфера финансовых отношений,

обеспечивающая кругооборот СК.

Основные участники этого рынка:

первичные инвесторы, то есть владельцы свободных финансовых ресурсов;

специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций;

заемщики в лице юридических, физических лиц и государства;

Рынок СК может быть дифференцирован на четыре базовых сегмента: 1)денежный

рынок - совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих

движение оборотных средств; 2)рынок капиталов - совокупность

средне- и долгосрочных операций, обслуживающих движение основных средств; 3)

фондовый рынок - совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок

ценных бумаг; 4)ипотечный рынок - совокупность кредитных

операций, обслуживающий рынок недвижимости.

Каждый из сегментов рынка имеет свои особенности в организации и

функционировании, что привело к созданию коммерческих банков,

специализированных финансово-кредитных институтов (инвестиционных, ипотечных

и т.д.).

16. Эмиссия денег и организация эмиссионных операций

Эмиссия денег является монопольным правом ЦБ и находится только в его

компетенции. Коммерческие банки не имеют права самостоятельно выпускать в

обращение денежные средства. Поэтому их кредитные и кассовые операции

производятся в пределах денежной массы, выпущенной в обращение ЦБ.

Необходимость выпуска новых денег обусловлена реализацией национального

дохода или вновь созданной стоимости совокупного общ. продукта. ЭД

производится в размерах, утверждаемых Советом Министров РФ.

Выпуск денег - главный источник денежных средств ЦБ, используемый для

авансирования расширенного воспроизводства. ЭД осуществляется в двух формах:

деньги банковского оборота при кредитовании коммерческих банков; наличные

деньги, обеспечивающие кассовые операции по обслуживанию народного хозяйства

и бюджета.

При кредитовании коммерческих банков происходит зачисление денежных средств

ЦБ на их счета в расчетно-кассовых центрах (РКЦ). Операции банков, связанные

с выдачей наличных денег предприятиям и организациям, осуществляются на

основе кассовых заявок клиентов. Эти заявки предоставляются в обслуживающие

банки и содержат все необходимые данные о предстоящих операциях с наличными

деньгами.

На основе кассовых заявок предприятий составляются прогнозы кассовых оборотов

коммерческих банков. Приходную часть этих программ рассчитывают исходя из

поступлений наличных денег в кассы банков. Поступление денег организуется с

помощью инкассации (доставки в банк) денежной наличности торгово-закупочных

структур, предприятий общепита, транспортных систем и других органов,

оказывающих платные услуги населению. Расх. часть прогнозируется на основании

предстоящих выплат з/платы и прочих расходов предприятий, учреждений и

организаций.

Величина денежных средств, поступающих в обращение, зависит от соотношения

приходной и расходной частей кассовых программ банка. При росте

предпринимательской деятельности наблюдается постоянное превышение расходной

части программы над приходной и выпуск в обращение новых денежных средств.

Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска и

обращения денежных знаков. Эмиссионные операции в государствах осуществляют:

центральный (эмиссионный) банк, пользующийся правом выпуска (банкнот)

банковских билетов, составляющих подавляющую часть налично-денежного

обращения;

казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий

мелкокупюрные бумажно-денежные знаки: казначейские билеты и монеты,

изготовленные их дешевых видов металла, на которые приходится около 10% (в

развитых странах) общего выпуска наличных денег.

Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения -

документа, дающего право ЦБР подкреплять оборотную кассу за счет резервных

фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка

России в пределах эмиссионной директивы, то есть предельного размера выпуска

денег в обращение, установленного Правительством РФ.

17. Экономическая сущность, функции кредита и принципы кредитования.

Кр. отн. - ден. отнош. характ. предоставл. и возвратом ссуд, организ. ден.

расч., кредит. инвест., использ. гос. кр. Возник. между г-вом, предпр.,

банком, населением, объект - ссужаемая ст-ть (уровни движ.- террит., отрасл.,

внутриотр.)

Кредит - временное заимств. ден. ср-в, мат. ценностей и недвиж. им-ва.

Функции кредита: 1.Перераспределительная, при его помощи

свободные денежные капиталы и доходы аккумулируются и превращаются в ссудный

капитал, который передается за плату во временное пользование. 2.Эмиссионная

(частично замещая наличные деньги кредитными деньгами и ускорение обращения

денег). Экономия издержек производства. 3.Контрольная функция - банк жестко

контролирует этот кредит. 4.Ускорение НТП. 5.Обслуживание товарооборота.

Принципы кредита: 1.Срочность. 2.Принцип возвратности.

3.Платность - цена кредита зависит от спроса на кредит. Ссудный процент.

4.Целевой характер - предполагает будущую прибыль. 5.Материальная

обеспеченность (т.е. залог имущества).

В России действует двухуровневая кредитная система: Центральный Банк -

банковские институты и небанковские кредитные организации.

Виды и формы кредита.

веществ. проявл. кред. сделки

Денежный, товарный, национальный, международный.

Коммерч. - взаимосвязь торг. и кред. сделки 2 предпр.( покуп. и

продавец), регулир. хоз. отношений, использ. векселей

товар.ф.кредита, ресурсы не всегда врем. своб.

Банк. кр. - движ. ссудного кап-ла, предоставл. банками и др. кред.

институтами во врем пользов. на усл. срочн., платн., возвр. Кредиторы - банки и

др. институты, заемщики - гос-во, юр. и физ. лица

по хар-ру предост. - прямые (без посредников), косвеные - (с посредниками)

по срокам - краткосроч. (1д.-1г.), среднесрочн.(1-3г.), долгосрочные (>3г.)

по назнач. - финансир.тек. деят-ти (пополнение обор. ср-в, товаров, запасов),

финан. инвест. деят-ти

по степени риска - стандартная - прав. оформл., провер. крекдитоспособ.

заем.), с повыш. риском (не погашена,залог тер.ст-ть)

пролонгиров., просроченные, безнадежного погашения

Потреб. кр. - отнош. между кредитором и заемщ. по поводу конечного

потребления, целевой хар-р, банк. и небанк., виды -на

личные, общехоз. нужды, возмещ. затрат кап. хар-ра), товарн. и ден., одновр.

или частями погаш.

Лизинговый- отношения между юрид. лицами по поводу передачи в аренду ср-в

труда, финансир. и приобр. движ. и недвиж. им-ва. Объект - любое им-во,

субъекты - л.-датель, л.-получатель, производитель, финансовый и оперативный,

срочн.(од- норазовый) и возобн., чистый (расх. по обслуж. на арендаторе) и

полный, внутр., междунар. и смешанный,

Ипотечный - ссуды под залог недвижимого им-ва (нах-ся в собств. у

заемщика), вексель, ц.б. Кредиторы - обычные или специал. банки, заемщики -

физ. лица с ипотекой

Ломбардный - предоставл. ЦБ комм. банкам под залог г.ц.б. сроком до 30

дней, сначала % ставка, а потом сумма кред. % ставка - твердая до 7 дней -24%,

7-14 дней - 48%, или на аукц. путем отсечения. Право получения - банки с

высокой ликвидн.

Международный - предоставл. кр. рес. одной страны другой, межгосударств.,

чисто банк., прпорц. погаш. прогрессир., единовр. ******************

18. Конвертабельность национальных денег, ее типы.

Валюта - ден.ед. страны использ. для вел-ны ст-ти товара,

1) ден. ед-ца данной страны (типы - зол., сереб., бумаж.)

2) ден.знаки ин.гос-в, выраж. в ин. ден. ср-вах употр. в плат. и пер. док-тах

и междунар.расч.

3) межд. ден. расч. ед-ца

Вал. система - гос.-прав.форма организации вал.отношений

национальная - сост. ден. системы страны, базируется на нац. валюте,

межд. обмен потр. закрепл. в нац.ва-

люте опред. весового содерж. драг. металлов

элементы - нац. валюта, усл. обратим., паритета нац. в.,курс, наличие вал.огран.

мировая - база на 1 или неск. резервн.валют или междун.-расч.единицах

элементы - межд.расч. ед-цы (СДР и ЭКЮ), усл. обрат., режим вал.курсов,

унификация осн.форм межд.расч.

режим вал. рынков и рынков золота, междунар. орг-ции, осуществл. междунар.

регул.

резервная (ключевая)вал. особая конверт. нац. валюта с

функц.междунар.плат. и рез. ср-ва

Хар-ка - золотой стандарт, стерлинговая, долларовая

Брет.-Вуд. ВС $- рез. вал. и DM, использ. зол., Ямайская 76г.- устр. зол. как

базы для цены -СДР, Европ.-ЭКЮ

Межд. расч. ед-ца -

ЭКЮ -Европ.вал.сист. - вал. ед-ца, использ. как условн. масштаб при межд.

расч. эмиссия - Европ. фонд вал. регул.

исч-ся на базе средневзвеш. ст-ти и изменения курса 12 валют по соглаш. м/у ЦБ

ф-ции - база для уст. курса, ср-во инв. и кред., расч. м/у ЦБ

СДР - междунар. рез. ср-во, спец. права заимств., котировка всех видов валют

Конвертируемость вал. - возм. для уч-ков внеш. сделок легально обмен. на нац.

вал.

от нац.принадл.- внешняя (обмен денег данной страны только у иностр.)

внутренняя - (своб. обмен нац. ед-цы на ин.

только у гр-н данной страны

СКВ - обратимые валюты, без огрничения обмен. на любые ин.валюты

Частично-конвертируемые - с ограничениями (соц.лагерь, КНР) Неконвертируемые

- замкнуты нат своб. обмена вал.

Вал. курс - цена ден. ед-цы одной страны в ин. ден. ед-цах другой (коэф.

пересчета)

Ф-ции - взаимообмен валютами при движении кап-ла, сравнение цен на мир.

нац.рынках

Фиксир.- установл. курса в законад. порядке

Колебл. в узких рамках - +- 5%, курсы бол-ва стран

Плавающий - страны Европы, соотношение данной валюты по отношению к резерв.

валютам

Двойной вал. рынок - вал. пол-ка с пром. местом м/у фиксир. и плав. курсом

Девольвация - умен. курса нац. вал., Револьвация - увел. курса нац. вал.

Ф-ры влияющие на курс: уровень цен, состояние плат. баланса, эк. конъюктура,

полит. стаб.

Котировка ин. валюты - определение курса

методы - прямая -курс ед-цы ин. вал. выраж. в нац. валют, косвеная -

за ед-цу прин. ин. валюта, курс к-рой в

ин. ден. знаках, кросс-курс - соотнош. м/у 2 валют. вытекающее из их

курса по отнош. к 3 вал. ****************

ЦБ - главное звено кредитной системы;

Коммерческий банк - основное звено кредитной системы.

В совр. банковских системах ЦБ занимает особое место. Он является органом

гос. регулирования экономики, наделен правом монопольного выпуска банкнот,

регулирования денежного обращения, кредитных отношений страны. В ЦБ хранятся

золото-валютные резервы страны. ЦБ осуществляет руководство и контроль над

всей кредитной системой, является банком банков, хранит временно свободные

денежные средства правительства, бюджета, других правит. органов,

обязательные резервы коммерческих банков. В целом центральные банки, как

правило, являются государственными. Иногда они формально гос-ву не

принадлежат (ФРС -акционерный, Швейцарский нац. банк), либо гос-ву

принадлежит лишь часть капитала (в Японии), в любом случае все центральные

банки проводят политику гос-ва и работают как гос. органы.

Важная характеристика деятельности ЦБ - степень их самостоятельности,

независимости. Существенная степень независимости ЦБ от правительства

является необходимым условием эффективной деятельности банка по поддержанию

денежно-кредитной и валютной стабильности. В то же время независимость ЦБ от

правительства имеет относительный характер, т.к. экономическая политика гос-

ва не может успешно осуществляться без ее четкого согласования и тесной

увязки с денежно-кредитной и финансовой политикой ЦБ. Поэтому в долгосрочном

плане политика ЦБ прямо определяется приоритетами макроэкономического курса

правительства.

По закону РФ ЦБР правительству не подчинен. ЦБР кредитует банки и кредитные

учреждения и организует систему рефинансирования. Банк России - расчетный

центр страны, определяющий систему, порядок и формы расчетов в стране, в том

числе и между банками.

Деятельность ЦБР - обеспечение устойчивости российской валюты, покупательской

способности рубля и минимизации инфляции, а также эффективности всей

банковской системы расчетов в интересах экономики в целом.

Банк России - орган валютного регулирования, определяющий порядок расчетов с

иностранными государствами и порядок операций по покупке и продаже

иностранной валюты. В этой связи он организует и осуществляет валютный

контроль, как непосредственно, так и через уполномоченные коммерческие банки.

ЦБ РФ устанавливает правила бух. учета и отчетности, порядок проведения

банковских операций для всех банков и кредитных учреждений. Он лицензирует

деятельность банков, кредитных учреждений и аудиторских организаций,

занимающихся аудитом банков, осуществляет надзор за деятельностью кредитных

учреждений. регистрирует эмиссию ценных бумаг банков и кредитных учреждений,

ведет реестр ценных бумаг; проводит анализ и прогнозирование состояния

экономики в целом и по регионам, публиковать материалы и статистику денежно-

кредитных, финансовых, ценовых отношений.

Основные функции ЦБ России :

В соответствии с законом “О ЦБ”, Банк России выполняет следующие функции:

· аккумуляция денежных средств нар. хоз-ва;

· размещение денежных средств;

· организация денежного обращения и эмиссионная деятельность;

· денежно-кредитное регулирование;

· организация и осуществление денежных расчетов наличными деньгами и

путем безналичных перечислений;

· расчетно-кассовое исполнение гос. бюджета;

· внешнеэкономические функции;

· регулирование деятельности к./банков и др. кредитных учреждений;

· надзор за деятельностью банков.

20. Валютный курс.

Международная торговля тов

арами и услугами, движение

капиталов неразрывно связано с обменом

валют. Обычно э

кспортер обменивает иностранную в., по

лучаемую при продаже товара, на Ненациональную,

предоставляющую плат

ежное средство на территории данного

государства. Импортер обменивает нац. в. на иностранну

ю для оплаты товаров, купленных за рубежом. Для обеспечения эквивалентности

обмена необходимо знать валютный ку

рс в виде соотношения

между национальной и иностранной валютами. В

ал. к. - это цена денежной единицы о

дной страны, выраженная в денежных ед-цах

другой. В.к. могут иметь разные режимы: плавающие и

фиксированные. Фиксированные в.к. предполагаю

т осуществление обмена одной

валюты на другую на основ

е золотого па

ритета. Золотой па

ритет определяется равенством золотого

содержания валют. Ф.в.к. колеблется вокруг золотого

паритета в зависимости от спроса и предложения. Однако эти ограничения н

е превышают 1% паритета. Иначе государство будет

вынуждено повысить или понизить золотое содержание своей

валюты. Плавающий

в.к. предполагает обмен одной в. на другую в

зависимости от спроса и предложения. Виды п.в.к.:

свободно плавать в.к.(исключительно по

д воздействием спроса и предложения на валю

тном рынке - доллар)

- могут плавать совместно(стран

ы использующие этот вид в.к. в расчетах д

руг с друго

м фиксируют

колебания курсов, а с другими странами

используют режим свободного плавания- страны

"Общего рынка", кроме

Великобр.) -могут плавать связанно с

другими валютами.(страны

использующие данный в

ид устанавливают

жесткую фиксацию своего валю

тного курса по отношени

ю к валюте о

дной из ведущих стран к доллару США). Т.Е. Вал.

к. определяется:

· покупательской способностью каж

дой из валют, которая зависит от

спроса и предложения товара;

· их качественных признаков;

· спроса и предложения национальной валюты на валютном рынке;

· о6еспеченности валюты национальным богатством страны;

· устойчивости валюты;

· доверием к ней.

Помимо номинального курса существует и реальный валютный курс, который

определяется относительно цен товаров из разных стран в одной валюте.

Котировку валю

т осуществляют госу

дарственные или крупные коммерческие банки. Торговля иностранными в. ведется

на валютных 6иржах (Лондонская биржа).

6 янв.1992 основана ММВБ(не государственная

организация, хотя ЦБР является учредителем и проводит активну

ю политику на валютном рынке, влияя на курс

рубля.(метод поддержания).

21.Финансы предприятий. Их место в финансовой системе и гос. фин. Политике.

Финансы ком. организаций и предприятий - экономические отношения, возникающие

в процессе формирования производственных фондов, производства реализации

продукции, образования собственных финансовых ресурсов, привлечение внешних

источников финансирования, их распределения и использования.

Финансы предприятий можно определить по следующим направлениям:

-связанные с формированием уставного капитала

-связанные с производством и реализацией продукции

-связанные с эмиссией и размещением ц. бумаг, взаимным кредитованием, долевым

участием в создании совместных п-ий

-между хозяйствующим субъектом и его подразделениями, вышестоящей организацией

-между ком. организациями и предприятиями и от дельными работниками - при

распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций, облигаций,

выплаты дивидендов по акциям и процентов по облигация

-между организациями и финансовой системой государства при уплате налогов,

получении ассигнований из бюджета, предоставление налоговых льгот.

-между предприятиями и банковской системой в процессе хранения денег в

банках, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за кредиты

-между предприятиями и страховыми компаниями - при страховании имущества,

работников, предпринимательского и коммерческого рисков.

Функции финансов предприятий: 1)распределительная - происходит формирование

первоначального капитала за счет вкладов учредителей, создание основных

пропорций в распределении доходов и финансовых ресурсов 2) контрольная -

стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции и формирование

доходов и ден. фондов.

Принципы организации финансов предприятия:

-принцип хоз.самостоятельности

-принцип самофинансирования

-принцип материальной заинтересованности

-принцип материальной ответственности

-принцип обеспечения финансовых резервов (резервный фонд не менее 15

процентов и не более 50).

Факторы, влияющие на организацию финансов предприятия

-организационно-правовая форма хозяйствования

-отраслевые технико-экономические особенности.

Финансы предприятий различных форм собственности (гос.,муниципальные,

акционерные, частные, арендные) входят в финансовую систему России и

представляют собой основу финансовой системы. От состояния финансов

предприятий зависит общее фин. положения страны. Прибыль предприятий -

источник финансирования потребностей самого предприятия, а также гос-ва. В

виде налогов платежей предприятия наполняют три бюджета: федеральный,

республиканский и местный. Причем при распределении прибыли в первую очередь

выполняются обязательства перед гос-вом. Налоги прямые (налог на прибыль

32процента, косвенные (НДС, акциз, тамож.пошлины).********

22.Международные расчетные операции

Международный кредит классифицируется по признакам: 1)по характеру кредитов -

межгосударственный и частный; 2)по форме - гос., банковский, коммерческий;

3)по месту в системе внешней торговли - кредитование экспорта, кредитование

импорта.

Операции в ин. валюте и с ц. бумагами в ин. валюте подразделяются:

-текущие валютные операции

-валютные операции, связанные с движением капитала.

Текущие вал. операции:

-переводы в РФ и из РФ ин. валюты для осущ. расчетов без отсрочки платежа по

экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также осуществление расчетов,

связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180

дней

-получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней

-переводы в РФ и из РФ процентов, дивидендов, других доходов по вкладам,

инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала

--переводы неторгового характера, включая переводы сумм зарплаты, пенсий,

наследства и др.

Валютные операции, связ. с движением капитала:

-прямые инвестиции - вложения в уставный капитал предприятия с целью

извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием

-портфельные инвестиции - приобретение ц.бумаг (операции с акциями и

векселями регламентируются Женевской конвенцией)

-переводы в оплату права собственности на имущество, включая землю и ее недра

-предоставление и получение отсрочки платежа на срок, более 280 дней по

экспорту и импорту товаров, работ, услуг

-предоставление и получение финансовых кредитов на срок не более 180 дней

-другие валютные операции, не являющиеся текущими.

В качестве расчетов между странами используется:

-мировые деньги или золото

-валюта - ден. единица страны, используемая в международных расчетах - доллар

США, СДР (отношение курса одной валюты к определенному набору других валют -

доллар США, марка, фунт, франк, иена) и ЭКЮ - ден. единица стран ЕС.-

-межбанковские расчеты, основа которых - безналичный расчет.

-расчеты по корреспондентским счетам (расширенная валют. лицензия дает право

на установление корр. отношений с шестью банками из развитых стран мира;

Генеральная валют. лицензия дает право на установление корр. отношений с тем

числом зарубежных банков, которое банк сочтет нужным). Между клиентом и

банком заключается договор о расчетно-кассовом обслуживании с открытием

соответствующего банковского счета.

-в межд. расчетах используются чеки для осуществления коммерческих платежей,

но в основном при платежах неторгового характера, дорожные чеки

-расчеты аккредитивами (подтвержденные, неподтвержденные третьим банком,

револьверные, циркулярные (для использ. любым банком), резервные)

-расчеты пластиковыми карточками (карточка туризма и развлечений -

индивидуальные и корпоративные; карточки международных систем - ВИЗА,

Еврокард-Мастеркард, Америкен экспресс).

23.Критерии оценки фин.положения п-я

Принципы организции фин.предприятий следующие:

-принцип хоз самостоятельности

-принцип самофинансирования

-принцип мат. заинтересованности и ответственности

-принцип обеспечения фин. резервов (не менее 15 и не более 50процентов

налогооблагаемой прибыли).

Факторы, влияющие на организацию финансов п-я:

орг-правовая форма и технико-экон. особенности отрасли.

Положительные фин. результаты свидетельствуют об эффективности применяемых

форм и методов управления фин. ресурсами.

Выручка от реализации продукции явл. основным источником возмещения

затраченных средств; своевременное поступление выручки обеспечивает

непрерывность кругооборота средств.

Производственные фонды - основные и оборотные средства.

Собственные средства предприятия - первоначальные взносы учредителей,

амортизационные отчисления и прибыль. Привлеченные средства - средства от

продажи акций. Заемные средства - долгосрочные ссуды ком. банков. Средства

фед. бюджета - на возвратной или безвозвратной основе.

Оборотные фонды - орудия труда, техника.

Формирование производственных фондов является основой для начала

производственной деятельности, результат которой - вновь созданная стоимость,

то есть зарплата работников и прибыль.

Прибыль - чистый доход предприятия, равный общей выручке за вычетом издержек.

Прибыль является источником финансирования потребностей п-я и гос-ва и

зависит от след. факторов: - технологии; режима экономии во всех звеньях пр-

ва; снижения издержек и ускорения оборачиваемости.

Чистая прибыль формирует фонд накопления и фонд потребления предприятия.

Цель предприятия - не только получение прибыли, но и обеспечение высокой

рентабельности. Рентабельность - это степень доходности п-я. Три вида рент.:

-рент.продукции - процентное отношение прибыли от реализации продукции к

затратам на ее изготовление

-рент.производственных фондов - процентное отношение балансовой прибыли к

среднегодовой стоимости основных фондов и оборотных средств

-рент.вложений в предприятие - проценетное отношение чистой прибыли к

стоимости имущества предприятия.

В условиях становления рынка важной задачей является не только выполнение

обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, персоналом. Другая важная

задача - разработка финансовой стратегии и тактики организации. Цель -

стабильная платежеспособность (ликвидность) предприятия, устойчивость,

рентабельность.

24.Необходимость кредита

Кредит - форма движения ссудного капитала. Рынок ссудных капиталов состоит:

1)денежного рынка (краткосрочные кредитные операции, обслуж. движение

оборотных средств); 2)рынок капиталов (средне- и долгосрочные операции,

обслуж. движение основных средств) 3)фондовый рынок (кредитные операции с ц.

бумагами и 4)ипотечный рынок (операции с недвижимостью).

Основные участники рынка, которые осуществляют движение на рынке:

-первичные инвесторы - владельцы свободных финансовых ресурсов, мобилизуемые

банками и превращаемые в ссудный капитал

-специализированные посредники - банки - привлекают (аккумулируют) ден.

средства, превращают их в ссудный капитал и за проценты передают его

заемщикам

-заемщики - юр. , физ. лица и гос-во, испытывающие недостаток в фин. ресурсах.

Постоянно растущий спрос на услуги банков определил развитие банковской

системы за счет перелива в нее капиталов и других сфер деят-сти. Банки

использовались в качестве регуляторов рыночной экономики.

Движение ссудного капитала - непрерывный процесс - возникает потребность во

временных дополнительных средствах или временно освобождаются ден. ресурсы,

кредитный механизм регулирует величины средств, нужных для совершения

хозяйственной деятельности.

Особенно важная роль кредита в организации оборотных средств оборотного

капитала. Кредитный механизм создает условия, которые обеспечивают ден.

средствами потребности производства и обращения. Благодаря кредиту

предприятия располагают такой суммой оборотного капитала, которая необходима

им для нормальной работы. Сочетание собственных средств и заемных дает

возможность рационально использовать основные средства.

Необходимость в ком. кредите возникает в результате несовпадения времени

производства и обращения капитала. Продажа товаров в кредит - способствует

непрерывности процесса производства, ускоряет оборот капитала и увеличивает

прибыль.

Исходя из функций кредита - необходимо перераспределение на возвратной основе

времен6но свободных ден. ресурсов, необходимо управление на основе кредитных

отношений всем процессом ден. оборота.**************

25.Регулирование денежно-кредитной системы.

Кредит в условиях перехода России к рынку представляет собой форму движения

ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду.

Различают 2 понятия кредитной системы: 1)совокупность кредитных отношений,

форм и методов кредитования (функциональная форма); 2) совокупность кредитно-

финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные ср-ва и

предоставляющих их в ссуду (институциональная форма). В первом аспекте

Страницы: 1, 2, 3